M&A実際の成約事例3
今日は、実際の成約事例について触れたいと思います。こんにちは、M &A事業部の堂園です。
売手概要
法人 株式譲渡 売却額 2000万円
地域：人口15～20万の市町村
クリーニング店20店舗 売上高約2億、
営業利益 赤字、実質債務超過
金融機関借入金 約4000万円
地元で長年クリーニング店を経営、数十年前は当時の最新設備などを入れており、
競合店の増加、人口の減少、社会環境の変化（クリーニングに出さない衣料品の増加）
個人資産を投入し資金繰りを回している状況。
代表者は高齢であり後継者不在であることから、メインの銀行に相談。メイン行より提携先である弊社に依頼。
数十社へのアプローチを行うも、興味を示す企業が中々なかった。地道にアプローチした結果２社トップ面談＆現地視察を行う。2社より興味があり意向表明書を受け取る。
A社は地元企業で2000万の提示、B社は他県で2500万円の提示を受ける。売主は値段より地域に貢献したいことのことでA社と進めていくことに。しかし、約3カ月後にA社よりM＆A断念の連絡があり（
受注から成約（譲渡）までの期間は約1年。
難航した点
・営業赤字、実質債務超過のため、興味を示す企業が少なかった。
・進めていた企業より急にM＆A断念の連絡があった。
・社長が高齢のためか、資料の準備・提出に時間がかかった。
買収理由
規模拡大、他エリアの進出
成約のポイント
・買手側の決断が非常に早かった
・地域や同業者等のNGがなかった。
・引継期間など柔軟に対応した。
・買手側が紳士的かつ柔軟であったので、交渉がスムーズにいった。
・どちらが費用負担するかで、交渉が必要な土壌汚染調査を事前に売主が負担し実施した。
弊社では無料相談会を定期的に実施しておりますので、ご相談下さい。
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この記事の著者
堂園 卓也
経歴について
流通小売業（東証1部上場）の会社にてストアマネージャーとして店舗運営管理（損益管理、在庫管理、人員管理）、不振店舗の再生担当として従事。
主な実績
・原価管理及び値決め力の向上による粗利率の改善
・借入金の長期短期のバランス調整によるキャッシュフロー改善
・売上債権、仕入債務、在庫回転率の改善による財務改善
・リスクマネジメント（保険の見直しによる財務改善）
・資金調達
