日傘理論を活用して「お金のセンス」を身に付ける
社長業にはその段階において、様々な資質が必要になります。
例えば、
・創業社長には営業力が必要になります。
・2代目以降の社長には、マネージメント力や事業を再構築する力が必要になります。
しかし、どちらも場合であっても必要な資質があります。それは、「お金」に対するセンスです。
例えば、
「値決めに対するセンス」が悪い会社は、繁盛貧乏を招きます。
「資金調達に対するセンス」が悪い会社は、事業の継続、立ち上げをすることができません。
そこで「資金調達に対するセンス」についてお話をしたいと思います。結論から申し上げると、資金調達は貸し手の論理が優先します。
→「お金は、必要な時に借りる。」（借り手の論理・雨傘理論）×
→「お金は、返済できそうな会社に貸す。」（貸し手の論理・日傘理論）〇
金融機関は、「お金」を貸すことが商売です。但し、「返してくれそうな会社に貸す。」と言うことが貸すことの条件となります。従って、金融機関には雨傘理論を通じないことを理解して下さい。
例えば、
・お金が必要になればお金を借りる、今は必要なないからお金を借りない。この考え方は、一見常識的に見えますがこれは借り手の論理です。だから、「雨が降ってきたから傘を貸してくれ」とする雨傘理論が生まれるのです。金融機関には雨傘は一本もないと理解して下さい。（※救済的な制度融資、制度保証のみが雨傘です！）
・お金が必要になった時、金融機関に駆け込む。
・「金融機関が融資を受けませんか？」と言ってきても今は必要がないからとむげに断る。
・ 資産背景のない創業者が「出来るだけ自己資金で初めて、必要になったら借ります。」
これらは、全て借り手の雨傘理論です。財務無策といっても過言ではないでしょう。
故に、
１.金融機関の日傘理論を最大限に利用する。(借りられる時には借りる)
２.借入を最大限に活用して、手元資金を出来るだけ潤沢にする。
３.金融機関とは継続的、戦略的な関係を継続する。
借入と返済、借入を繰り返しながら、手持資金の最大化を図る。と言った継続的な財務活動が必要になります。更に金融機関対応常識をもう少し具体的に見ていきましょう。
非論理的な二つの金融機関対応常識とは？
→借入は少ない方が良い！
→無借金経営を目指すからお金は借りない！
間違え常識その１：借入は少ない方が良い
ある会社の保有する現預金と借入額を比較してみました。正味の借入金額は、以下の全て2,000万円です。
A.現預金額 500万円 借入金額 2,500万円
B.現預金額 1,500万円 借入金額 3,500万円
C.現預金額 2,500万円 借入金額 4,500万円
あなたはどちらを選択されますか？これだけでは、与件が曖昧で正確な判断は難しいでしょうが、考え方としてご理解下さい。
Aは借入金額も少なく、現預金も少なくなります。負担する借入利息の少なくなります。Cは借入金額も多く、その分現預金も多くなります。負担する借入利息の負担も多くなります。
ここでAからCへ移行できない場合がある事を事実として認識して下さい。CからAへの移行は常に可能です。自らの意思で返済すれば良いからです。一方、AからCへ移行する場合、貸し出す金融機関の同意が必要になります。従って、経営の安定性、資金繰りに苦労しない確率は、AよりCの方が、はるかに高いはずです。『金融機関の日傘理論を最大限に活用しましょう。』とご提案しているのはこの為です。
D.現預金額 500万円 借入金額 2,500万円
E.現預金額 500万円 借入金額 0万円
このDとEでは、Eの方が良いでしょう。これで言えば借入は少ない方が良いとなりますが、上記と混同しないで下さい。
間違え常識その2：無借金経営が良い、故に借入はしない
ある会社の保有する現預金と借入額を比較してみました。
F.現預金額 500万円 借入金額 0万円
G.現預金額 1,500万円 借入金額 1,000万円
F.Gを比較して下さい。冒頭の理論と同じであり、共に実質無借金経営です。GはFに比べて、会社を守りきる為の余裕資金が多く、但し、金利負担が多いことを意味します。
「将来無借金経営を目指す」
→「必要な資金は借入で賄い利益を出す」
→「安定した会社になる」
→「借入に依存しなくてもよい会社になる」
と論理が成立します。ところが、「将来無借金経営を目指す」→「必要な資金も借入れない」に論理がつながりません。無借金経営は誰もが理想とする経営です。しかし、無借金で経営できる良い会社に仕上げる為には、その過程で資金が必要です。
充分な自己資金を備えていなければ、又、会社を守り抜くためには借入に頼る方法以外にありません。実は、無借金経営を目指すことと、借入を行い、利益を確実に追求することは、何の矛盾もないのです。
『無借金経営ができるぐらいの会社を築き上げる為には、会社を守り抜く為に借入を上手に活用し、利益を追求する。』
これが正しい理論ではないのでしょうか。
執筆：沖原厚則
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