無借金経営をやみくもに目指さない
企業は、なぜ倒産するか。それは、資金不足に陥るからです。資金不足に陥らないためには、資金繰り表により資金繰り管理をしっかり行い、常に豊富な現金を保有しておくことが大事です。
ではどれぐらい保有しておくと、安全なのか。
月商から見て、最低１ヶ月分、理想は３ヶ月分の現金預金を保有することです。
例えば年商3億円の会社であれば、月商2500万円ですので、いつも最低2500万円は現金預金を保有しておきたいです。回収が進む時期は、手元に多くの現金が残り、回収が少なく支払いが多い時期は、手元の現金が少なくなったりします。
また月の中でも、月末の入金が集中する日は現金が多くなり、逆に支払いが集中する日は現金が少なくなります。現金が最も少なくなる日をベースに、現金を月商の１ヶ月分、最低、持っておきたいです。このように、いかに現金を保有しておくかは、資金不足に陥りにくい安全な経営を行うために、重要となります。
では、どうやって保有する現金をコントロールするか。そこで出てくるのが、金融機関からの借入です。金融機関から融資を受けることにより、多くの現金を持つようにします。
金融機関に融資を申し込んだら円滑に融資が出るよう、金融機関との付き合いを日頃からしっかり行っておきます。
しかし、無借金経営という考え方があります。借入金が0円となる経営が、良い経営、という考え方です。現金を豊富に保有することができて、かつ無借金であることが、最も良いことです。
しかし中には、無借金を目指すばっかりに、現金が少なくなってしまっている企業があります。例えば次のＡ社とＢ社、どちらが安全と言えるでしょうか。月商が2000万円の企業として考えてください。
現金預金 借入金
Ａ社 30万円 2000万円
Ｂ社 3030万円 5000万円
どちらも、借入金から現金預金を引くと1970万円となります。Ｂ社ではＡ社より3000万円多く借り入れていて、現金を3000万円多く保有しています。
Ａ社は少ない現金の中でぎりぎりの資金繰りを行っています。危なっかしくてしょうがないです。しかし現実に、Ａ社のような資金繰りを行っている会社は多いのです。
ここでＡ社が金融機関に融資を申込み、すぐに融資を受けられたらよいのですが、もし審査に落ちて融資を断られたら、資金不足に陥ります。
融資の返済を行うのはエネルギーはいりません。しかし新たに融資を受けるにはエネルギーがいります。融資が受けられるかどうかは、金融機関の審査しだいです。
Ｂ社の方が安全な経営です。借入が多くても、安全な経営を第一に行うべきです。その中で、事業で利益を稼いで現金を多く手に入れ、借入金を徐々に少なくしていけるのが、最も良い形です。企業はそこを目指すべきです。
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