資金調達と売上の関係
最近、よくいただくご質問が、
Ａ売上1億円利益5百万円
Ｂ売上1千万円利益5百万円
どちらの企業が大きな金額で融資を受けやすいか
というようなものです。
答えは、Ａです。
Ｂの方が、利益率は高く、一見融資を受けやすいようにみえますが、銀行が融資をしやすいのは、売上が大きいＡの方です。
確かに、銀行の格付が高いのは、利益率の大きいＢです。
しかし、例えば銀行に2千万円を申込んだ場合、銀行はＡに対しては、
「売上1億円だから、運転資金として2千万円ぐらいは必要だろう。」
という考え方をしますが、Ｂに対しては、
「なんで売上1千万円なのに、融資が2千万円必要なの？」
という考え方をします。
そのため、格付はＢが高くなりますが、一方で売上は少なく、そのため大きな金額の融資を出す理由がなく、Ｂは大きな金額の融資を受けにくくなります。
対して、Ａは、格付はＢに比較して低いですが、売上が大きいため、融資の金額も大きくなります。
例えば、ある会社Ｃが工事を受注し、それをそのままＤという会社に丸投げする場合、その仕事が1億円で、利益が2千万円とすると、利益はＣとＤで折半する場合、Ｄで売上を計上してＣがマージン（紹介料）をとるのであれば、Ｃの売上は1千万円、利益1千万円となりますが、Ｃの売上としてＤに外注する場合、Ｃの売上は1億円、利益1千万円となります。
同じ利益でも、売上は大きくちがいます。
確かに、Ｃの利益率は、売上を1億円にすると下がりますが、売上を大きくすることにより融資を大きい金額で受けやすくなります。
ただ、売上を大きくしたばっかりに利益率を低くして格付が下がってしまうことは問題ですし、また売上を自社で計上するのであれば、その分、回収リスクも大きくなります。バランスを考えていくことが大切です。
